Fondsprofil FTC Gideon I

Aktien-Strategie mit einem Mix aus Trendfolge und marktneutralem Ansatz

Der FTC Gideon I ist UCITS III konform (Fonds nach §20 Österr. Investmentfondsgesetz) und wurde am 16. Jänner 2006 gestartet.

Der Trendfolge-Ansatz im FTC Gideon I investiert in die jeweils trendstärksten Märkte und Einzelprodukte aus einem Universum von über 1.000 in Österreich zum öffentlichen Vertrieb zugelassenen Aktienfonds nach rein systematischen Kriterien. Zum Einsatz kommen zwei unterschiedliche Handelssysteme.

Mit dem Trendfolgemodell wurde ab Februar 2009 ein marktneutrales Overlay kombiniert. Dessen Zielsetzung ist zusätzliches Alpha insbesondere in Bear-Markets, in denen die Aktienquote des FTC Gideon I bis auf 0 % fallen kann, während die marktneutrale Strategie mit Aktien-Indexfutures auch hier Tradingchancen wahrnehmen kann (sowohl auf der Long- als auch auf der Short-Seite).

Über die Zeit wird erwartet, dass die Kombination aus Trendfolge und Overlay eine tendenziell marktneutrale (Beta neutrale) Charakteristik bei einem günstigen Risiko-/Ertragsverhältnis aufweisen wird.

Die beiden Trendfolgesysteme wurden ab 2004 entwickelt und unterscheiden sich durch den Selektionsprozess (bottom-up vs. top-down). Die Systeme befolgen dabei ein striktes Set von Regeln, die maximale Sektor-Allokationen, Obergrenzen für Einzelinvestments in Sub-Fonds sowie Markteinstieg, Exits und Positionsgrößen festlegen.

Im Februar 2009 kam mit dem Overlay ein zu Trendfolgestrategien unkorreliertes, marktneutrales Handelsmodell für Aktien-Futures hinzu, das auf rein statistischen Regeln basiert. Die Signalgeber benutzen als Parameter eine Kombination aus Mean Reversion und Momentum im sehr kurzen Zeitfenster (ø Trade-Länge: 3 Tage). Die Strategie ist in den diversifizierten Futures Fonds von FTC bereits seit 2008 erprobt.